机构7月调研318家公司 偏爱电子、化工等行业

作者:Aileen 发布时间:2019-05-02 06:40:39 点击数:189

(原标题:机构7月调研318家公司 偏爱电子化工等行业)

受中报窗口期影响,接受机构调研的公司有所减少。据统计,7月份机构调研了318家公司,比上月减少近三成,其中109家公司被10家以上机构调研。从调研情况来看,机构偏爱电子化工等行业。中小创仍是调研的重点,所占比例高达70.48%。

7月机构 “摸底”315股

受上市公司2018年半年报披露窗口期的影响,最近两个月接受机构调研的公司有所减少,而由于绝大部分公司都在8月份才公布半年报,7月接受调研的公司更是明显减少。统计显示,刚过去的7月份有315家公司接受了机构的调研,较6月的437家减少27.23%。

其中,获10家以上(含10家)机构调研的上市公司有111家,被30家以上机构调研的上市公司也有27家,均较上月所减少。具体来看,海康威视(002415)共计接待347家机构组团调研,成为7月最多机构调研的公司。紧随其后的是大华股份(002236),共计接待179家机构调研。第三多的是接待112家机构调研的立思辰(300010)。

7月23日,海康威视召开2018年半年报业绩说明会,吸引了347家机构参加。作为外资重仓股,摩根大通银行、摩根士丹利公司、瑞士瑞信银行等20余家QFII参与了此次调研活动。海康威视称,基于目前对行业发展形势和公司自身状态的判断,公司还是对业务发展保持谨慎乐观的态度,公司对前三季度的净利润增长预期维持在15%至35%的区间。

此外,汉得信息(300170)、美亚柏科(300188)、卫宁健康(300253)、环旭电子(601231)、中顺洁柔(002511)、珀莱雅(603605)、美的集团(000333)、国瓷材料(300285)、石基信息(002153)、盈峰环境(000967)、耐威科技(300456)等11家公司接待参与调研的机构家数也均在50家以上。

从调研机构的类型来看,券商调研最为广泛,达到253家,即79.56%上市公司的调研活动有券商参与;基金公司调研169家,位列其后,参与了53.14%上市公司的调研活动;阳光私募调122家公司,排名第三;以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对80家和59家上市公司进行走访。

机构调研对上市公司股价产生影响这一问题,东方证券曾做过一项研究,表明机构调研的股票还是值得关注的。他们对2014年至2016年A股1305只股票36577人次机构调研行为,进行了研究分析,发现机构调研的股票能够获得高于一般水平的价格增长,并且对于牛市、熊市、震荡市等市场环境均成立,其中调研人数越多,频次越高的股票,股价未来的增长潜力越大,尤其是买方调研对股价增长潜力影响更大。

此外,如果是基金经理亲自参与调研的股票更加值得关注,因为这极有可能是公司的重仓股或极有可能进入公司的核心股票池。不过,需要强调的是机构调研只是说明这家公司有值得关注的亮点,但不代表一定会买入,投资者需要结合调研机构、调研者、基金持仓、公司股东、股价、业绩等因素综合考虑。

电子、化工等行业最受青睐

从相关公司所属行业来看,按申万一级行业分,7月接受机构调研的318家公司中,电子行业公司最多,有33家;化工行业以30家公司接受调研次之;机械设备以29家排第三。此外,医药生物和计算机两行业也均有超过20家公司接受了调研。

对于接受机构调研较多的电子行业,银河证券最新披露的研报显示,2018年二季度主动非债型基金电子股持仓比例为 9.67%,较 2018Q1 下降 1.39%,维持2017年三季度高点以来的下降趋势;2018年二季度前 30 名重仓股持有市值占比从 18Q1 的 91.25%继续提升至92.04%,基金在重仓股标的选择中偏好配置细分领域龙头。

银河证券认为,中短期看,随着安卓和苹果阵营密集发布新机型、手机出货量逐渐回暖、消费电子进入三季度的传统旺季,消费电子行业回暖趋势基本确定,基金对消费电子板块的配置热度有望持续甚至提升,有望提振消费电子板块。中长期来看,中国芯发展将持续受到政府强力及全方位的支持,未来两年行业有望达到 30%左右的复合增速,继续坚定看好半导体产业投资机会。

化工行业方面,方正证券分析师指出,在环保、供给侧改革和需求好转的背景下,化工标的2016年到现在一直处于上行期;下半年,市场普遍预期需求下行,对化工标的筛选难度加大。对标的的选择要把握业绩不放松,要寻找 2018 年下半年和 2019 年业绩仍将持续上行的公司,在需求增速下行的背景下,要确保业绩的可持续,研究的重点更多从价格增长转移到销量增长,从大宗商品转移到高技术含量的化工品上。

值得一提的是爆出“黑天鹅”事件的医药生物行业成为调研重点,在7月有25家公司接受了机构的调研。券商分析师认为,虽然医药板块受到长生生物事件出现大幅波动,但人口老龄化背景下的疾病谱变迁、消费升级背景下的优质医疗服务需求背景下,随着事件处理逐渐清晰,医药板块有望走出新一轮行情,在此之前如何通过调研回避“黑天鹅”显得比较迫切。